| 第十一章 财务报表分析 在今年教材中新增内容：第三节资产负债表、利润表、现金流量表分析和第五节表外分析及财务报表分析的局限性
第一节 财务报表分析概述
一、财务报表分析的目的和内容
（一）财务报表分析的目的
（二）财务报表分析的内容
1. 财务效益状况（也可做为企业获利能力来分析）。
反映财务效益的指标主要有：净资产收益率、总资产报酬率、资本保值增值率、主营业务利润率、盈余现金保障倍数、成本费用利润率等。
2. 资产营运状况（也称为企业营运能力的分析）。
3. 偿债能力状况。
4. 发展能力状况。
二、财务报表分析的方法
（一）比较分析法
（二）结构分析法
（三）综合分析法
三、财务报表分析的步骤
（一）财务报表分析的一般步骤
1. 确定关键会计政策。
2. 评价会计政策和会计弹性。
3. 评价披露程度。
4. 寻找潜在问题信息。
（二）财务报表分析的具体步骤
1. 总体分析。
2. 结构分析。
3. 财务比率分析。
4. 重点项目分析。
第二节 财务比率分析
一、财务效益状况的分析指标
反映企业财务效益的指标主要有：净资产收益率（权益收益率），总资产报酬率，资本保值增值率，主营业务利润率，成本费用利润率，盈余现金保障倍数等。
（一）净资产收益率
净资产收益率 = （净利润 ÷ 平均净资产） ×100%
平均净资产 = （年初净资产＋年末净资产） ÷2
净资产 = 所有者权益（股东权益） = 资产－负债
表 11 － 1
资产负债表
编制单位： ABC 公司 报告年 12 月 31 日 单位：元 资 产 | 报告年 12 月 31 日 | 上年 12 月 31 日 | 母公司 | 合 并 | 母公司 | 合 并 | 流动资产： | | | | | 货币资金 | 56093698.79 | 1335725854.02 | 100612935.70 | 1527575747.99 | 短期投资 | | 5927785.00 | | 16223320.80 | 应收票据 | | 376468732.00 | | 98460640.00 | 应收股利 | | | | | 应收利息 | | | | | 应收账款 | | 2926977.69 | | 7910472.45 | 其他应收款 | 648563705.22 | 14226681.33 | 569060702.82 | 165468658.28 | 预付账款 | 294000.00 | 46973092.11 | 21000.00 | 4955055.36 | 应收补贴款 | | | | | 存 货 | | 958709328.83 | 975795013.31 | 1308727394.73 | 待摊费用 | | | | 13225.28 | 一年内到期长期债权投资 | | | | | 其他流动资产 | | | | | 流动资产合计 | 704951404.01 | 2740958450.98 | 1645489651.83 | 3129334514.89 | 长期投资： | | | | | 长期股权投资 | 5437065498.70 | 3656600.00 | 1438611359.13 | 3656600.00 | 长期债权投资 | | | | | 长期投资合计 | 5437065498.70 | 3656600.00 | 1438611359.13 | 3656600.00 | 固定资产： | | | | | 固定资产原价 | 365209061.59 | 4536148941.79 | 3216432896.96 | 3754769533.76 | 减：累计折旧 | 87436736.93 | 933675740.68 | 546316806.01 | 680111575.28 | 固定资产净值 | 277772324.66 | 3602473210.11 | 2670116090.95 | 3074657958.48 | 减：固定资产减值准备 | | 470000.00 | | 470000.00 | 固定资产净额 | 277772324.66 | 3602473201.11 | 2670116090.95 | 3074187958.48 | 工程物资 | | | | | 在建工程 | 843552644.94 | 844818644.94 | 407129955.11 | 407129955.11 | 固定资产清理 | | | | | 固定资产合计 | 1121324969.60 | 4446821846.05 | 3077246046.06 | 3481317913.59 | 无形资产及其他资产： | | | | | 无形资产 | 62188403.16 | 70298083.72 | 63539348.28 | 73559143.01 | 长期待摊费用 | | | | | 其他长期资产 | | | | | 无形资产及其他资产： | 62188403.16 | 70298083.72 | 63539348.28 | 73559143.01 | 递延税项： | | | | | 递延税款借项 | | | | | 资产总计 | 7325530275.47 | 7261734980.75 | 6224886405.30 | 6687868171.49 | 流动负债： | | | | | 短期借款 | | | | | 应付票据 | | | | | 应付账款 | | 274372579.01 | | 242014437.79 | 预收账款 | | 584725447.90 | 1311099.68 | 894549790.90 | 应付工资 | 22485713.04 | 89692678.32 | 24382453.34 | 91858831.81 | 应付福利费 | 55139080.55 | 98152822.01 | 40780837.66 | 76047419.39 | 应付股利 | 15606000.00 | 15606000.00 | 21726000.00 | 21726000.00 | 应付税金 | 544012275.84 | 729957675.30 | 272451 | 393489075.31 | 其他应交款 | 38188593.33 | 56757664.53 | 17552232.66 | 38265879.91 | 其他应付款 | 1343043158.83 | 67870157.97 | 1152932866.36 | 205173603.58 | 预提费用 | | | | | 预计负债 | | | | | 一年内到期的长期负债 | | | | | 其他流动负债 | | | | | 流动负债合计 | 2018474821.79 | 1917135025.04 | 1531136683.78 | 1963125038.69 | 长期负债： | | | | | 长期借款 | | | | | 应付债券 | | | | | 长期应付款 | | 22500000.00 | | 22500000.00 | 其他长期负债 | | | | | 长期负债合计 | | 22500000.00 | | 22500000.00 | 递延税项： | | | | | 递延税款贷项 | | | | | 负债合计 | 2018474821.79 | 1939635025.04 | 1531136683.78 | 1985625038.69 | 少数股东权益 | | 15044502.03 | | 8493411.28 | 股东权益： | | | | | 股 本 | 1129752000.00 | 1129752000.00 | 869040000.00 | 869040000.00 | 减：已归还投资 | | | | | 股本净额 | 1129752000.00 | 1129752000.00 | 869040000.00 | 869040000.00 | 资本公积 | 1450294348.32 | 1450294348.32 | 1624031254.00 | 1624031254.00 | 盈余分积 | 523685865.83 | 719760715.63 | 431700670.15 | 532864074.20 | 其中：法定分益金 | 174561955.27 | 239920238.55 | 143900223.37 | 177621358.07 | 未分配利润 | 2203323239.53 | 2007248389.73 | 1768977797.37 | 1667814393.32 | 股东权益合计 | 5307055453.68 | 5307055453.68 | 4693749721.52 | 4693749721.52 | 负债和股东权益总计 | 7325530275.47 | 7261734980.75 | 6224886405.30 | 6687868171.49 |
（教材 P536 ）表 11 － 2 利润及利润分配表 |
